自拍 偷拍 英伟达(NVDA.US)与台积电(TSM.US)双双否定CoWoS砍单传闻，黄仁勋称先进封装需求正转型

发布日期：2025-02-28 19:46    点击次数：194

（原标题：英伟达(NVDA.US)与台积电(TSM.US)双双否定CoWoS砍单传闻自拍 偷拍，黄仁勋称先进封装需求正转型）

智通财经APP获悉，英伟达(NVDA.US)首席践诺官黄仁勋在被问及该公司是否将砍单台积电(TSM.US)先进封装CoWoS时示意，尽管其所需的本领类型正在发生变化，但该公司对台积电先进封装的需求仍然强盛。此外，当天台积电(TSM.US)董事长魏哲家也在事迹会上回答称，被砍单是坏话，更重申公司和客户密切合营，且一直很尽力升迁产能。业界也示意，台积电CoWoS全体仍供不应求，就算客户从CoWoS-S转进CoWoS-L也不代表砍单，CoWoS-L全体产能仍无法雕悍客户群捏续增多的需求。

近日，阛阓流传台积电被英伟达砍单先进封装CoWos的音讯，但干系业者示意“简直没神话”。野村证券分析师Aaron Jeng等也在1月13日发布的研报中阐明，字据行业打听，英伟达已大幅削减其在台积电和联电的CoWoS-S订单，产能削减幅度高达80%。

天风证券分析师郭明錤发文示意，由于英伟达在最新的Blackwell架构蓝图中从头界说了分娩线，导致其至少畴前一年对CoWos-S的需求将权贵镌汰。他示意，200系列采选双芯片联想(使用CoWoS-L制造);300系列采选双芯片(CoWoS-L)和单芯片(CoWoS-S)联想。

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郭明錤示意，也恰是因为新路子图，有传言称英伟达正在削减CoWoS-S产能，显明至少在畴前一年傍边的时候里，英伟达对CoWoS-S需求将大幅减少。他指出，从本年一季度起，英伟达将重心转向200系列，同期减少Hopper系列(CoWoS-S)供应，这将进一步镌汰英伟达对CoWoS-S需求;但对CoWoS-L的需求比CoWoS-S更为遑急。

郭明錤指出，产物路子图变化将对英伟达十分供应链合营伙伴的事迹产生不同进度影响。不外，从英伟达角度来看，CoWoS-S削减主若是由于产物路子图改动，而不是需求下滑。这一变化也很好地配合了台积电将其CoWoS-L本领手脚主流处置决议的计谋策画。

摩根士丹利分析师Charlie Chan等在其禀报中示意，探究到CoWoS-L的性能发挥更好自拍 偷拍，英伟达条目台积电转而诳骗CoWoS-L工艺进行部分GB300A的分娩。大摩还瞻望，尽管英伟达订单缩减，但台积电总体的CoWoS需求莫得改动，瞻望其本年的GB300A产量会有小幅高潮。